Zielsetzung Online Trading System

Besonderes Feature: Online Trading Infrastruktur Eine erfolgreiche Handelsarchitektur Online-Börsen ermöglichen schnellere Transaktionen durch die Bereitstellung von Online-Handelsportalen und Brokerhäusern einfach und flexibel. Heres einen Blick auf die Kern-Infrastruktur von NSE, BSE, und einige Handelsportale. Von Soutiman Das Gupta Wie im vergangenen Jahrzehnt von Technologie-Visionären und Prognose-Gruppen versprochen, hat das Internet tatsächlich neue Wege für die Geschäftsabwicklung eröffnet. Börsen weltweit führen nun einen Großteil ihres Geschäfts online durch ihre Makler und Partner, eine bedeutende Verschiebung von der traditionellen Methode. In den entwickelten Ländern werden fast alle Devisentransaktionen online durchgeführt. Der Trend hat sich in Indien langsam aufgehoben und zwei der größten Börsen, die National Stock Exchange (NSE) und die Bombay Stock Exchange (BSE) führen Online-Handel erfolgreich für einige Zeit jetzt. Warum verspätete indische Börsen und Maklerhäuser waren langsam, um ihre Transaktionen online zu verschieben. Dies ist vor allem auf die Regierungsvorschriften zurückzuführen. Es gab eine anfängliche Verzögerung bei der Festlegung von Spezifikationen für die Erstellung von geschlossenen Benutzergruppen (CUGs). Das Problem wurde zwischen dem DoT und dem Finanzministerium um 1998 gelöst und bald Handelsportale wie ICICIDirect, motilaloswal und smartjones entstanden. Konnektivität war vielleicht der wichtigste technologische Faktor. Die Kosten für Mietleitungen und VSAT-Verbindungen waren traditionell sehr hoch und die Zuverlässigkeit der Links war gering. Es dauerte auch eine lange Zeit, um die Verknüpfungen in Auftrag zu geben, da man einen Antrag stellen musste und einige Wochen auf die Verbindung warten musste. Andere Probleme wie Sicherheit, und Backup-und Recovery-Verfahrenskosten waren auch Abschreckungsmittel. Glücklicherweise hat Indien mit der Lösung von regulatorischen Fragen keine dringende Konnektivität und Bandbreite mehr. Mit dem Eintritt privater Akteure in das Breitband-Szenario und der Regierung, die den Telekommunikationssektor eröffnet, sind diese Fragen fast nicht vorhanden. Sicherheitslösungen und - dienste, die auf dem Markt verfügbar sind, haben gereift und es kostet kein hübsches Paket mehr, um eine einfache Backup-Lösung zu setzen. Anatomie einer Online-Börse Online-Handel beinhaltet große Mengen an Daten, die täglich durchgeführt werden. Als Beispiel wurde bei BSE der durchschnittliche tägliche Umsatz in den Jahren 2001-2002 (April-März) Rs 1244.10 crore und die Anzahl der durchschnittlichen täglichen Trades betrug Rs 5,17 lakh. Hinzu kommen strenge RBI-Vorschriften, die es zwingend erforderlich machen, dass Unternehmen mindestens sieben Jahre Transaktions - und Finanzdaten speichern. Design Muss immer einsatzbereit, sicher, redundant sein und über ausreichende Sicherungs - und Wiederherstellungsprozesse verfügen. Storage Für solche hohen Mengen an kritischen Daten seine natürliche Bereitstellung von Netzwerk-basierten Speicher wie NAS oder SAN. Sicherheit Sicherheit ist ein wesentlicher und integraler Bestandteil der Designarchitektur. Die Hardware - und Software-Elemente sollten um eine mehrschichtige Sicherheitsarchitektur herum aufgebaut werden und sollten mit einer gut dokumentierten Sicherheitsrichtlinie eingerichtet werden. Verfügbarkeit Idealerweise sollten Online-Börsen eine Fünf-Neun-Verfügbarkeit haben. Anwendungen Es ist schwer zu implementieren, out-of-the-box-Anwendungen an Börsen, da jeder hat eine einzigartige Architektur auf Faktoren wie Betriebsablauf, Handelsvolumen, Anzahl der Mitglieder, Anzahl der Benutzer und Anzahl der Standorte. Architekturen NSE hat NIBIS (NSEs Internet Based Information System) für die Echtzeit-Verbreitung von Handelsinformationen über das Internet und NEAT eine Client-Server-basierte Anwendung bereitgestellt, um ihre Operationen zu unterstützen. BSE hat ein OnLine-Handelssystem (BOLT) auf einer Tandem-Plattform implementiert, die über eine zweistufige Architektur verfügt. Sie behauptet, bis zu 2 Millionen Trades pro Tag zu unterstützen. Indische Börsen Die NSE und BSE gehören zu den größten Börsen des Landes. Sie handhaben sehr große tägliche Handelsvolumina, unterstützen große Mengen an Datenverkehr und haben ein sehr großes bundesweites Netzwerk. Die Handelsvolumina in beiden Börsen sind riesig. Der durchschnittliche Tagesumsatz im Kapitalmarktsegment bei NSE liegt bei Rs 2300 crore und im Derivatsegment bei rs 1300 crore. Das durchschnittliche tägliche Verkehrsvolumen liegt bei rund einer Million Trades pro Tag im Kapitalmarktsegment und rund 50.000 Trades pro Tag im Derivate-Segment. Es gibt rund 13.000 registrierte Benutzer in beiden Segmenten und durchschnittlich rund 9500 Nutzer sind zu einem Zeitpunkt angemeldet. Bei BSE betrug der durchschnittliche Tagesumsatz im Zeitraum 2001-2002 (April-März) Rs 1244.10 crore und die durchschnittliche tägliche Trades betrug Rs 5,17 l. Netzwerk-Design Unnötig zu sagen, jeder Online-Austausch muss immer-on, sicher, redundant und haben ausreichende Backup-und Recovery-Prozesse. G. M Shenoy, VP, NSE-IT, spricht über die Designphilosophie seines Online-Austauschs. "Das grundlegende Designziel bestand darin, einen fairen, gleichberechtigten und transparenten Zugang über alle unsere Standorte zu gewährleisten. Ein wichtiger Aspekt war, so schnell wie möglich eine Verbindung zu unseren Handelsteilnehmern zu schaffen. "Der Telekommunikationssektor ist heute ziemlich liberal. Bereits 1993 wurde die Technologie reif und war teuer. Mietleitungen kosten fast zehnmal so viel wie heute. Satelliten-Technologie war ein Segen, da es schnellere Bereitstellung als Standleitungen erlaubt. NSE verfügt nun über das landesweit größte VSAT-Netzwerk mit über 3000 VSATs und rechnet damit, bis bald mehr als 4000 VSATs zu wachsen. Quote Netzelemente Ein Blick auf die massiven Handelsvolumina und die Verkehrslast sind genügend Beweis für die kritische Natur der Systeme. Es macht einen schaudern, um die erwarteten Verluste im Falle einer zehnminütigen Ausfallzeiten zu denken, wenn der tägliche Handel kreuzt Rs 3000 crore. Netzwerkelemente wie Speicher, Sicherheit, Sicherungs - und Wiederherstellungsprozesse, Verfügbarkeit und die verschiedenen Anwendungen müssen sorgfältig geplant und in Betrieb genommen werden. Dann muss man strengen Regeln des RBI folgen, um mindestens 7 Jahre Transaktions - und Finanzdaten zu speichern. Storage Für solche hohen Mengen an kritischen Daten seine natürliche Bereitstellung von Netzwerk-basierten Speicher wie NAS oder SAN. NSE implementiert ein SAN, da es glaubt, dass seine Datenmengen phänomenal gewachsen sind. Sicherheit Dies sollte ein wesentlicher und integraler Bestandteil der Designarchitektur sein. Die Hardware - und Software-Elemente sollten um eine mehrschichtige Sicherheitsarchitektur herum aufgebaut sein. Und es sollte stattfinden, mit einer gut dokumentierten Sicherheitspolitik. Shenoy sagt, die Sicherheit ist das wichtigste Element im Netzwerk. Alle Anwendungen wurden mit einem bewussten Ansatz in Richtung Sicherheit. Die Sicherheitsrichtlinien sind eng integriert und werden regelmäßig überprüft, um keinen Kompromiss zu schließen. Alle Anwendungen und Betriebssysteme werden regelmäßig für security. quot gehärtet Sicherung und Wiederherstellung Dies hat sich als einer der wichtigsten Aspekte der Business Continuity entpuppt. Wenn Online-Austausch vor ein paar Jahren entworfen wurde, wurde vielleicht nicht viel Wert auf diesen Aspekt gelegt, wie er heute ist. Allerdings ist es nicht schwer, Business Continuity-Prozesse zu einem bestehenden Netzwerk hinzuzufügen. Shenoy sagt, quotAs ein Backup für unser VSAT-Netzwerk, ein terrestrisch-basiertes Handelsnetz wurde Mitte 2000 eingesetzt. Wir haben mehr als 850 Standleitungen verbindet unsere bundesweit Standorte. Wir sind die einzige Börse im Land, um eine voll-redundant Business Continuity-Website in Chennai. quot Verfügbarkeit Idealer Online-Austausch sollte Fünf-Neun Verfügbarkeit haben. Börsen bevorzugen es, ihre Infrastruktur im eigenen Haus zu hosten und nicht die Dienste eines externen Rechenzentrums zu nutzen. NSE behauptet, eine Betriebszeit von mehr als 99,9 zu erreichen. "Dies ist vor allem auf intern formulierte Verfahren und die kontinuierliche Überprüfung von SLAs mit Hardware-Anbietern, sagt Shenoy. Anwendungen Es ist schwer zu implementieren, out-of-the-box-Anwendungen an Börsen, da jeder hat eine einzigartige Architektur auf Faktoren wie Betriebsablauf, Handelsvolumen, Anzahl der Mitglieder, Anzahl der Benutzer und Anzahl der Standorte. Die Anwendungen wie Handel, Clearing, Risikomanagement, Überwachung, Indexberechnung, Listing, Mitgliedschaft und Konten können im eigenen Haus oder durch externe Softwareentwickler entwickelt werden. Die großen beiden Architekturen NSE und BSE, die großen zwei Börsen glauben an die Aktualisierung und Modernisierung ihrer Technologie-Systeme zu halten liefern nach Verpflichtungen und Versprechen an ihre Mitglieder, Partner und Kunden. NSE-Architektur - NEAT NSE hat NIBIS (NSEs Internet Based Information System) für die Echtzeit-Verbreitung von Handelsinformationen über das Internet und NEAT eine Client-Server-basierte Anwendung bereitgestellt, um ihren Betrieb zu unterstützen. NEAT speichert alle Handelsinformationen in einer In-Memory-Datenbank am Server-Ende, um eine minimale Reaktionszeit und maximale Systemverfügbarkeit für Benutzer zu erzielen. Die Handelsserver-Software läuft auf einem fehlertoleranten STRATUS-Mainframe und die Client-Software läuft auf Windows-PCs. Das Telekommunikationsnetz nutzt das X.25-Protokoll und ist das Rückgrat des automatisierten Handelssystems. Jeder Handelsteilnehmer tauscht auf dem NSE mit anderen Mitgliedern durch einen PC, der in der Handelsmitgliedsbüro gelegen ist. Die Handelsteilnehmer im Segment Wholesale Debt Market sind über eigene 64-Kbps-Mietleitungen und VSAT-Terminals mit dem zentralen Computer der NSE verbunden. Diese Standleitungen werden unter Verwendung von dedizierten 2 MB optischen Faserverbindungen multiplexiert. Die WDM-Teilnehmer werden über DFÜ-Verbindungen mit dem Handelssystem verbunden. Für die Backoffice-Verarbeitung werden RISC-basierte Unix-Server von Digital und HP verwendet. Für die Exchange-Funktionen werden Anwendungen wie Oracle 7 und SQL / Oracle Forms 4.5 Frontends verwendet. BSE-Architektur - BOLT BSE hat am 14. März 1995 ein OnLine-Handelssystem (BOLT) eingesetzt. Es arbeitet auf einer Tandem S74016-Plattform mit 16 CPUs. Die Tandem Himalaya S74016 Maschinen dienen als Backend zu mehr als 8000 Trader Workstations, die auf Ethernet, VSAT und Managed Leased Data Network (MLDN) vernetzt sind. Die Systeme behaupten, bis zu zwei Millionen Trades pro Tag zu behandeln. BOLT hat eine zweistufige Architektur. Die Trader-Workstations sind direkt mit dem Backend-Server verbunden, der als Kommunikationsserver und als Central Trading Engine (CTE) fungiert. Andere Dienste wie Informationsverbreitung, Indexberechnung und Positionsüberwachung werden ebenfalls vom System bereitgestellt. Eine Transaktionsüberwachungseinrichtung in der Tandemarchitektur unterstützt die Datenintegrität durch Non-Stop-SQL. Mit Hilfe von MTNL hat BSE ein MLDN-Netzwerk eingerichtet, das 300 Mbps-Linien und 1500-Kbps-Linien umfasst, die alle regionalen Börsen und Büros in Mumbai verbinden. Der Zugang zu marktbezogenen Informationen über die Trader-Workstations ist für die Marktteilnehmer unverzichtbar, um auf Echtzeitbasis zu handeln und sofortige Entscheidungen zu treffen. BOLT wurde mit verschiedenen Informationsanbietern wie Bloomberg, Bridge und Reuters verbunden. Marktinformationen werden Nachrichtenagenturen in Echtzeit zugeführt. Die Austauschpläne zur Verbesserung der Fähigkeiten weiter zu einem integrierten Zwei-Wege-Informationsfluss haben. Online-Handelsportale Online-Handel ist die Investitionstätigkeit, die über das Internet stattfindet, ohne physische Einbeziehung des Brokers. Ein Endbenutzer (Investor) muss sich mit einem Online-Handelsportal wie ICICdirect, motilaloswal, smartjones und sharekhan registrieren. Der Investor erhält damit eine Vereinbarung mit dem Unternehmen über den Handel mit verschiedenen Wertpapieren gemäß den in der Vereinbarung aufgeführten Bedingungen. Da die Server des Online-Handelsportals ständig an die Börsen und benannten Banken angeschlossen sind, erfolgt die Auftragsbearbeitung in Echtzeit. Investoren können auch Updates über den Handel und überprüfen Sie den Status ihrer Aufträge entweder per E-Mail oder über die Schnittstelle. Portal Design Harish Malhotra, Chief Technology Officer, Motilal Oswal Securities Limited, sagt quotthe Portal sollte einfach zu navigieren, voll von nützlichen und relevanten Informationen, die mit der geringsten Anzahl von Klicks zur Verfügung steht und sollte personalisiert werden. quot Allerdings ein sehr wichtiger Aspekt Ist, dass die Systeme in der Lage sein sollten, sich direkt mit denen des Online-Austauschs ohne Inkompatibilitätsprobleme zu verbinden. ICICIdirect verwendet 128-Bit-verschlüsselte SSL (Secure Socket Layer), um sicherzustellen, dass die über das Internet übertragenen Informationen sicher sind und von Dritten nicht zugegriffen werden können. Benutzer sind in der Regel Optionen, um ihre Bankkonten, Demat Konten und Brokerage-Konten zu einer einzigen Schnittstelle zu verknüpfen. Es gibt auch ein einziges Fenster für alle Börsen und einen einzigen Bildschirm für den gesamten Order-Routing-Mechanismus. Die verwendete Hardware umfasst Web - und Anwendungsserver, Switches, Router, Firewalls und Sicherheitsgeräte sowie spezialisierte Appliances. Motilaloswal nutzt Compaq Server für Applikationen und Datenbanken, Cisco Router und Checkpoint Firewalls. Die Systeme wurden von ihrem eigenen Team angepasst. Die Handelsanwendungen werden ausgelagert. "Wir haben auch einen Offline-Speicher, der regelmäßig an verschiedenen Standorten gesichert wird", sagt Harish. Portal-Erfolg Der Erfolg eines Handels-Portals wird auf jeden Fall von seinem Bouquet von Dienstleistungen für einen Endbenutzer abhängen. Die meisten Portale berechnen eine kleine Anmeldegebühr und Vermittlung auf der Grundlage verschiedener Bedingungen. Allerdings ist es wichtig für die Organisation, sich auf kundenorientierte Dienstleistungen und Liefermodelle zu konzentrieren, um tatsächlich die meisten Aufmerksamkeit zu genießen. Trading Ziele - Beginnen Sie mit dem Ende in Mind Trading Ziele sind die Ziele, die Sie durch den Handel, wie z. B. Ihre Kinder erreichen wollen Durch College, Kauf eines größeren Hauses, oder Ruhestand früher als Sie jemals gedacht. Im Handel haben Sie nicht immer die Art von Markt, der am besten für Ihr System funktioniert und Sie werden inhärent leiden Drawdowns, die keinen Spaß machen. Diese Ziele und Träume sind der Brennstoff, der uns auf die Erreichung unserer Handelsziele konzentriert hält. Alles, was es wert ist, nimmt Arbeit und Zeit in Anspruch. Die positive Seite des Handels ist, wenn Sie es absolut lieben, dann wird es nicht wie Arbeit fühlen. Was sind Ihre persönlichen Trading-Ziele Hier sind ein paar Gedanken und Fragen zu helfen, entdecken Sie, wie Sie Ihre Trading-Ziele zu schaffen. Welche Art von Renditen wollen Sie erreichen Dies ist eine lustige Frage. Die meisten Menschen werden darauf antworten, indem sie so viel wie möglich sagen. Ist dies nicht die Antwort, die Ihnen helfen, mit Ihren Trading-Ziele. Es ist wichtig, dass Sie diese Frage durchdenken. Je mehr Geld Sie wollen, desto mehr Zeit müssen Sie in den Handel zu setzen. Niemand hat einen Weg gefunden, um ihr Geld magisch zu vervielfachen, ohne sich Zeit zu nehmen, es zu tun, also denken Sie daran, wenn Sie über die Arten von Renditen nachdenken, die Sie erreichen wollen. Zum Beispiel, wenn Sie arbeiten Vollzeit und Handel auf der Seite, dann werden Sie nicht über 8 Stunden am Tag auf den Handel konzentrieren und Sie müssen vernünftige Rückkehrziele gesetzt. Auf der anderen Seite, wenn der Handel ist, was Sie für ein Leben zu tun und dann verbringen Sie 8 Stunden am Tag arbeiten, dann sollten Sie in der Lage, höhere Rendite Ziele gesetzt werden. Hier ist eines der besten Bücher über die Master-Händler und die erzielten Renditen zu lesen. Trendfolgen, wie große Trader machen Millionen in Up oder Down Markets, von Michael W. Covel. Dieses Buch beschreibt mehrere Trendfolger und ihre Performance-Geschichte. Dies sollte Ihnen eine Vorstellung davon, was erreichbar ist oder zumindest, was zu schießen, wenn Sie über Ihre Trading-Ziele denken sind. Der Unterschied zwischen dem, was diese Händler zu erreichen und was Sie erreichen können, wird auf Ihrer Zeit und Bereitschaft zu lernen basieren. Der andere große Unterschied, ob Sie verwalten einen großen Pool von Vermögenswerten oder einen kleineren persönlichen Pool von Vermögenswerten. Die Größe der Anlagebasis wird Ihre Fähigkeit, höhere Erträge zu erzielen, absolut ändern. Ihre Strategie diktiert, welche Größe beginnt, um Ihre Rückkehr zu behindern. Wenn Sie handeln in sehr flüssige Instrumente dann der Himmel ist die Grenze, aber wenn Sie handeln niedrigen Volumen Small Cap Lager, Penny Stocks, aus dem Geld Optionen, dann müssen Sie sicherstellen, dass Sie wissen, wie viel können Sie auf jeder einzelnen Handel Position, bevor es anfängt, Ihre Rückkehr zu beeinflussen. Das führt uns in die nächste Frage. Welche Art von Wertpapieren möchten Sie handeln? Es gibt wirklich zwei Fragen, die Sie durcharbeiten müssen, um Ihnen zu helfen, diesen Schritt zu beantworten. Diese beiden Fragen sind, wie viel Geld Sie haben zu handeln und wie viel Zeit Sie bereit sind, den Handel auszugeben. Die Arten der Wertpapiere, die Sie handeln möchten, werden von den Antworten auf diese beiden Fragen abhängen. Lets beginnen mit, wie viel Geld Sie haben zu handeln. Für diejenigen, die 5000 bis 25.000 haben Sie sich auf die Arten von Strategien, die Sie verwenden können begrenzt werden. Der Grund für diese Einschränkung basiert auf meiner Überzeugung, dass Sie Position Sizing mit jeder Strategie, die Sie handeln sollten. Sie sollten nicht riskieren, mehr als 2 von Ihrem Handelskapital auf einem Handel, so dass für 5000 könnten Sie nur riskieren 100 pro Handel. Dies bringt Sie nicht eine kostengünstige Position. Selbst bei 25.000 kann man nur noch 500 pro Handel riskieren, das geht viel besser, ist aber nicht ideal. Also für diese Ebene des Kapitals müssen Sie auf eine langfristige Trading-Strategie mit EFT oder Mutual Funds konzentrieren, um Ihre Handelskosten zu halten. Wenn Sie 25.000 bis 50.000 in Handelskapital haben dies eröffnet eine Menge mehr Strategien, die noch kostengünstig sein können. Sie können jetzt in Handel Optionen, Aktien und sogar Futures. Sie müssen noch vorsichtig sein, über die Anzahl der Trades Sie auf einer monatlichen oder jährlichen Basis. Slippage und Provisionen können töten jede Handelsstrategie. Die Sweet Spot für die meisten von Ihnen diese Informationen werden 50.000 bis 100.000. Diese Menge an Kapital sollte es Ihnen ermöglichen, fast jede Art von System, das Sie wollen. Die einzige Beschränkung auf diese Menge an Geld ist die Anzahl der verschiedenen Handelssysteme, die Sie erstellen können. Diese Menge an Kapital sollte es Ihnen erlauben, zwei vielleicht drei Strategien zu handeln. Sobald Sie 100.000 oder mehr in Handelskapital haben dann wird es einfacher, mehrere Trading-Strategien haben. Der Grund für die Schaffung und den Handel mehr als eine Strategie ist, dass inhärente Risiko von Handelsstrategien in und aus der Gunst. Es gibt Website und Blogs, die sagen, sie können 5000 nehmen und schalten Sie es in 50.000 oder mehr. Sie können wahrscheinlich, wenn Sie einen guten Lauf zu fangen und keine Sorgen über Position Sizing. Mit jeder Strategie wie diese Ihre Chancen der Ruine sind viel größer als Ihre Chancen auf Ihr Kapital zu 50.000 wachsen. Alle oben genannten Informationen basieren auf der Verwendung eines Typs von Positionsgrößenmodellen. Als nächstes entscheiden, wie viel Zeit wollen Sie verbringen Handel ist Ihr Ziel, dies zu tun 40 Stunden pro Woche, nur 30 Minuten pro Tag, oder irgendwo in zwischen Day-Handel wird die meiste Zeit erfordern. Day-Trading ist genau das, was es klingt, wie Sie in und aus Positionen während des Tages sind. Um die Trades ausführen müssen Sie Zeit haben, um den Markt den ganzen Tag zu beobachten und Zugriff auf einen Computer, um die Trades auszuführen. Dies kann getan werden, ohne vor einem Computer den ganzen Tag sein, aber es wird hart sein und Sie werden nicht die gleichen Ergebnisse wie jemand, der die Zeit hat, den ganzen Tag zu handeln. Wenn Sie zu Tagesgeschäft wollten, aber Sie nicht die Zeit hatten, vor einem Computer den ganzen Tag zu sitzen, konnten Sie am Abendabschirmung für Ihre Geschäfte, Positionsgröße arbeiten und Ihre Geschäfte am Morgen durchführen und abschließende Anschläge einstellen, um während auszuführen der Tag. Day-Trading-Strategien können fast jede Art von Sicherheit, so dass der Himmel ist die Grenze, wenn es um diese Strategie und Ihre Trading-Ziele kommt. Swing-Handel erfordert nicht so viel von Ihrer Zeit als Day-Trading. Swing-Handel ist ähnlich wie Day-Trading-Strategien. Sie können fast jede Art von Swing-Trading-Strategie zu erstellen. Dieser Unterschied ist die Zeit, die Sie neigen dazu, Ihre Positionen halten dies ist in der Regel 3 Tage bis 3 Monate. Der Grund dauert weniger Zeit ist, werden Sie nicht so besorgt über die inter-Tage-Bewegung der Position. Swing-Handel ist ein persönlicher Favorit, weil es mir mehr Flexibilität als langfristige Position Handel, aber mit weniger Zeitaufwand von Day-Trading gibt. Swing-Handel wird auch in der Lage sein, fast jede Art von Sicherheit, wenn Sie handeln. Langfristige Position Handel erfordert die geringste Zeit dieser drei Strategien. Langfristige Position Handel ist genau das, was es klingt wie. Sie positionieren Ihre Wertpapiere für einen langfristigen Handel zwischen 3 Monaten und mehreren Jahren. Diese Strategie erfordert die geringste Zeit, da Sie große Stopps und Trigger haben, die nicht täglich beobachtet werden müssen und nicht so oft ausgelöst werden. Die einzige Einschränkung in Bezug auf die Art der Wertpapiere, die Sie handeln können, wenn es um diese Strategie geht, sind Optionen und in geringerem Umfang Futures. Sowohl Options - als auch Futures-Kontrakte haben einen Vertragstermin, den die Option oder die zukünftige Option entweder durch den Ablauf oder die Erfüllung des zugrunde liegenden Wertpapiers beenden. Sie können diese in einer langfristigen Position Strategie handeln, aber Sie müssen die Kosten für das Rollen der Verträge zu verstehen. Meiner Meinung nach funktioniert diese Strategie am besten mit Aktien. Alle drei Trading-Strategien haben einen großen Einfluss auf Ihre Trading-Ziele. Die Annahme, dass Sie ein ebenso gutes System für jede Strategie haben, wird Day-Handel machen Sie das meiste Geld mit Swing-Handel als nächstes in Linie und langfristige Position Handel hinter beiden anderen Strategien. Dies neigt dazu, mit der Menge der Trades, die jedes System bekommt zu tun. Diese drei Strategien sind die grundlegenden Arten von Handelsstrategien. Es gibt viele andere Arten von Strategien wie Handelslücken, Arbitrage-Spreads, Scalping und so weiter. Die von Ihnen gewählte Strategie wird sich direkt auf Ihre Tradingziele auswirken. Anders als Renditen, was persönliche Ziele wollen Sie den Handel für Sie zu erreichen Möchten Sie für ein Leben handeln Werden Sie nur für sich selbst Handel Trading ist ein wunderbares Geschäft, das Ihnen erlaubt, Ihr eigener Chef sein und legen Sie Ihren eigenen Zeitplan. Es ist nicht ein Geschäft für die schwachen des Herzens oder übermäßig emotionalen Händler. Sie müssen ständig auf Ihre Trading-Psychologie zu arbeiten. Denken Sie daran, Handel ist nicht einfach und der Markt ist es, so viel Geld von Ihnen wie möglich zu nehmen. So setzen realistischen Zielen und Handelszielen. Versuchen Sie nicht, über Nacht reich zu werden, es funktioniert nicht. Die meisten Leute, die Handelssysteme verkaufen, verkaufen sie, indem sie entweder zu Ihrem Gierfaktor oder zum Furchtfaktor appellieren. Versuchen Sie, weg von dem Hype der riesigen Renditen zu bleiben. Wenn Sie unbedingt erforschen diese Arten von Systemen mit dem niedrigsten Betrag möglich oder nur Papierhandel beginnen. Die gute Seite der Erforschung aller verschiedenen Arten von Handelssystemen, ist es geben Ihnen Ideen, was Sie mögen und nicht wie in einem Gebäude Ihr eigenes Handelssystem, das Ihre Trading-Ziele passt. Was ist ein Handelssystem von Van K. Tharp, Ph. D. Händler fragen uns ständig Was genau ist ein System Der Zweck dieses Artikels ist es, Ihnen diese Informationen so klar wie möglich zu geben. Zuerst gehen Sie durch einige Hintergrundinformationen, damit Sie verstehen, was ein System außerhalb des Kontextes des Handels ist. Youll lernen, wie verschiedene Menschen beziehen sich auf Systeme, je nachdem, wie sie auf Geld beziehen. Der zweite Teil dieses Artikels wird klar zu definieren, was ein Handelssystem ist. Der dritte Teil dieses Artikels wird sich auf das breitere Bild Ihres Systems Ihren Handelsplan konzentrieren. Schließlich konzentrieren sich auf einige Schlüsselelemente in der Systementwicklung. In Robert Kiyosakis Buch, Cash-Flow Quadrant. Unterscheidet er zwei Arten von Menschen, die für Geld arbeiten und zwei Arten von Menschen, die Geld für sie arbeiten haben. In jedem Fall ist eines der Hauptmerkmale, wie sie mit Systemen umgehen. Erstens, lässt sich die Idee der Business-Systeme. McDonalds, als eine große Franchise, ist im Grunde ein großer Satz von Systemen, die man kauft. In der Tat, eine Person, die ein McDonalds-Franchise kauft, muss an die Hamburger Universität für etwa sechs Monate gehen (ich glaube, das ist die Länge der es), um die Systeme für den Betrieb der Franchise zu lernen. Es gibt Systeme für die Lieferung von Lebensmitteln, die Zubereitung von Speisen, Begrüßung Kunden, serviert ihnen innerhalb einer Minute, cleanup, etc. Und alle diese Systeme können leicht von einem Manager, der ein College-Abschluss und Mitarbeiter, die sogar High-School-Dropouts durchgeführt werden können durchgeführt werden . Mit anderen Worten, ein System ist etwas, das wiederholbar ist, einfach genug, um von einem 16-jährigen ausgeführt werden, die möglicherweise nicht so hell sein, und arbeitet gut genug, um viele Menschen als Kunden zurückzuhalten. Nun, zu wissen, dass die Definition eines Systems, sehen wir, wie Menschen in den vier Cash-Flow-Quadranten beziehen sich auf Systeme. Der Arbeitnehmer . Die Mitarbeiter sind grundsätzlich von Sicherheit motiviert. Sie haben einen Job und sie tun ihre Arbeit, um Geld zu bekommen. Die Mitarbeiter führen die Systeme grundsätzlich aus. Sie wissen nicht unbedingt wissen, dass sie ein System laufen, aber das ist ihre Funktion. Zum Beispiel wird ein Mitarbeiter bei McDonalds Kunden begrüßen und ihre Bestellung aufnehmen. Dieser Mitarbeiter ist im Grunde läuft die Kunden-Gruß-System. Die meisten Mitarbeiter verstehen Systeme nicht. Stattdessen wissen sie nur, was ihre Arbeit ist. Und das ist typisch für Mitarbeiter, die Händler oder Angestellte werden, die als Händler arbeiten. Sie stellen in der Regel Fragen wie Was Aktien sollte ich kaufen Was ist der Markt gehen zu tun oder Wie gehe ich über dies zu tun Wir sehen es die ganze Zeit in den Fragen, die wir bekommen. Zum Beispiel, ein Gentleman rief einfach in CNBC, wie Im dies zu schreiben, und fragte der Gast, in welche Richtung denken Sie, dass der Markt in Bezug auf den Krieg gehen kann und wie könnte man davon profitieren Dies sind in der Regel Mitarbeiter Fragen. Und sie bedeuten zu sagen, ich verstehe nicht wirklich etwas, bitte sagen Sie mir, was zu tun ist Die Finanzmedien gedeiht durch die Beantwortung der Fragen des Anlegers Investor / Trader. Der Selbständige: Der Selbständige ist grundsätzlich durch die Kontrolle motiviert und macht es richtig. Beachten Sie, dass ich oft darüber gesprochen habe, wie diese Motivationen sind einige der Vorurteile, dass die meisten Händler haben die Notwendigkeit, richtig zu sein und die Notwendigkeit, die Märkte zu kontrollieren. Der Selbständige ist das gesamte System. Sie sind im Grunde läuft auf einem Laufband nur sie wissen es nicht. Und je mehr sie arbeiten, desto mehr werden sie müde. Wie die Arbeitnehmer sind die Selbständigen für Geld arbeiten. Jedoch, sie mögen es ein wenig besser, weil sie verantwortlich sind. Sie denken, arbeiten härter wird sie mehr Geld und zu einem gewissen Grad tut es. Aber meistens, härter arbeitet sie müde. Trotzdem pflügen sie weiter vorwärts denken, dass sie die einzigen sind, die es richtig machen können. Wie ich bereits sagte, ist der Selbständige grundsätzlich das System. Und oft können sie das System nicht sehen, weil sie so viel ein Teil davon sind. Sie stecken in allen Details. Darüber hinaus haben sie eine starke Tendenz, Dinge zu komplexisieren wollen. Sie sind immer auf der Suche nach Perfektionismus und sie glauben, dass das perfekte System komplex sein muss. Sie sind immer fragen, Was wird mein System perfekt machen Eine Menge Leute kommen in den Handel von der Selbständige MentalitätDoktoren, Zahnärzte und andere Fachleute, die ihre eigenen kleinen Unternehmen, in denen sie waren im Grunde alle Systeme in einem. Das ist alles, was sie neigen zu wissen, und sie Ansatz Handel auf die gleiche Weise. Sie halten Komplexität bis es funktioniert, obwohl diese Strategie selten funktioniert. Der Selbständige würde wahrscheinlich ein diskretionäres System haben, das ständig verändert wird. Der Unternehmer: Ein guter Unternehmer sollte in der Lage sein zu Fuß weg von der Wirtschaft für ein Jahr und kommen wieder zu finden, dass es besser als zuvor. Während dies eine ideale Art von Aussage ist, hat es einige theoretische Wahrheit. Dies sollte auftreten, weil die Aufgabe des Unternehmers ist es, eine Gruppe von Systemen zu entwerfen, um das Geschäft so gut, dass seine Mitarbeiter können die Arbeit selbst erledigen (oder zumindest mit einem Manager an Ort und Stelle). Mit anderen Worten, der Unternehmer ist jemand, der Systeme entwickelt und diese sind in der Regel einfache Systeme. Die Unternehmer in der Regel sehr gut in den Handel Arena, wenn sie den Prozess auf die gleiche Weise, dass sie ein Geschäft vor. Und, natürlich, der Unternehmer würde in der Regel jemanden, der ihr Handelssystem laufen, zu einem viel niedrigeren Lohn. Als Tom Basso, 1, der in The New Market Wizards interviewt wird. Hat Workshops mit mir, er hat sich immer als ein Geschäftsmann zuerst und ein Trader zweite. Ein Teil der Toms-Perspektive war, nach repetitiven Aufgaben zu suchen, die ein Mensch in seiner Organisation immer wieder wiederholen muss. Als er solche Aufgaben fand, war sein Job, ein Programm zu entwickeln, um diese Aufgabe aus menschlichen Händen zu nehmen. Routine Computerprogramme sind große Beispiele für einfache Systeme. Der Investor: Die letzte Person auf dem Quadranten ist der Investor. Der Investor ist jemand, der in Unternehmen investiert und sein wichtigstes Kriterium sein sollte: Was ist die Rendite des Unternehmens In anderen Worten, diese Person ist weiterhin zu fragen, Wenn ich Geld in dieser Investition, welche Art von Rendite Werde ich auf sie zu bekommen High-Return-Investitionen (zB hohe Rendite auf das Eigenkapital) sind in der Regel gute Geschäfte, in denen Ihr Geld zu setzen. Robert Kiyosaki beschreibt dies als den Quadranten, in dem Geld in Reichtum umgewandelt wird. Reiche Leute, nach Kiyosaki, leiten 70 ihres Einkommens aus Investitionen und 30 oder weniger ihres Einkommens aus Löhnen. Die meisten Händler sind vermutlich nicht Investoren durch diese Definition. Sie kaufen niedrig oder verkaufen hohe, Handelsbestände. Infolgedessen gibt es etwas, das sie tun müssen, um ihr Geld zu erzeugen. Investoren im Gegensatz dazu sind Menschen, die in der Regel für Orte, wo sie ihr Geld, die Renditen von 25 oder höher, ohne dass sie etwas tun können. Wenn Sie wissen, wie man diese Arten von Renditen zu bekommen, dann wollen Sie auf diese Investitionen so lange wie möglich halten. Viele High-Tech-Aktien zeigten Gewinnwachstumsraten von gut über 25, und als sie taten, stiegen die Preise drastisch, weil das ist, was die Investoren wollen. Das Problem mit solchen Investitionen ist, dass sie nicht für immer fortsetzen. Viele von euch haben das wahrscheinlich in den letzten Jahren entdeckt. Was ist ein Handelssystem Was die meisten Leute als Handelssystem denken, würde ich eine Handelsstrategie nennen. Dies würde aus acht Teilen bestehen: Ein Marktfilter S et up Bedingungen A n Eintrittssignal A worst-case Stop-Verlust R e-Eintrag, wenn es angebracht ist Ein Position Sizing-Algorithmus, und Sie benötigen mehrere Systeme für unterschiedliche Marktbedingungen. Ein Marktfilter ist eine Art des Blickens auf den Markt, um zu bestimmen, ob der Markt für Ihr System geeignet ist. So können wir beispielsweise stille Trendmärkte, volatile Trendmärkte, flache stille Märkte und flache volatile Märkte haben. Und natürlich können die Trendmärkte bullisch oder bärisch sein. Ihr System könnte nur in einem dieser Marktbedingungen gut funktionieren. Als Ergebnis müssen Sie einen Filter, um festzustellen, ob Ihr System eine hohe Wahrscheinlichkeit zu arbeiten hat. Sollten Sie Ihr System handeln oder nicht, richten Sie sich nach Ihren Rasterkriterien. Zum Beispiel, wenn Sie Aktien handeln, gibt es 7.000 Aktien, die Sie entscheiden könnten, zu investieren in jederzeit. Als Ergebnis haben die meisten Menschen eine Reihe von Screening-Kriterien, um diese Zahl bis zu 50 Aktien oder weniger zu reduzieren. Beispiele für Bildschirme könnten William ONeils CANSLIM-Kriterien 2 oder ein Wertedisplay für Aktien mit guten PERs oder ein gutes PEG-Verhältnis oder ein fundamentaler Screen enthalten, der mit dem Management und seinen Return on Assets zu tun hat. Möglicherweise haben Sie auch eine technische Einrichtung, kurz vor der Einreise wie zuschauen die Aktie zu gehen für sieben gerade Tage. Das Einstiegssignal wäre ein eindeutiges Signal, das Sie für Bestände verwenden, die Ihren ursprünglichen Bildschirm erfüllen, um festzustellen, wann Sie eine Position entweder lang oder kurz eingeben könnten. Es gibt alle Arten von Signalen, die man für den Eintrag verwenden könnte, aber es beinhaltet typischerweise irgendeine Art von Bewegung in Ihre Richtung, die auftritt, nachdem ein bestimmtes Setup auftritt. Die nächste Komponente Ihres Trading-Systems ist Ihr Schutz-Stop. Dies ist der schlimmste Verlust, den Sie erleben möchten und es definiert 1R (oder Ihr ursprüngliches Risiko) für Sie. Ihr Stopp könnte ein Wert sein, der Sie in der Aktie für eine lange Zeit (z. B. ein 25 Tropfen im Preis der Aktie) oder etwas, das Sie schnell erhalten, wenn der Markt wendet sich gegen Sie (zB ein 25-Cent-Drop) . Schutzvorrichtungen sind unbedingt erforderlich. Märkte gehen nicht für immer und sie gehen nicht für immer. Sie brauchen Haltestellen, um sich zu schützen. Wie ich schon sagte in Trade Your Way to Financial Freedom. Auf dem Markt ohne einen Schutz-Stop ist wie das Durchfahren der Stadt ignorieren roten Lichter. Sie könnten an Ihr Ziel schließlich zu bekommen, aber Ihre Chancen, so erfolgreich und sicher sind sehr schlank. Die fünfte Komponente eines Handelssystems ist Ihre Wiedereintrittsstrategie. Oft, wenn Sie aus einer Position gestoppt werden, wird die Aktie umdrehen in die Richtung, die Ihre alte Position begünstigt. Wenn dies geschieht, haben Sie möglicherweise eine perfekte Chance für Gewinne, die nicht durch Ihre ursprünglichen Setup-und Eintrittsbedingungen abgedeckt. Als Ergebnis müssen Sie auch über Wiedereintrittskriterien nachdenken. Wann möchten Sie in eine geschlossene Position zurückkehren Unter welchen Bedingungen wäre dies machbar und welche Kriterien würden Ihre Wiedereintritt auslösen Die sechste Komponente eines Handelssystems ist Ihre Ausstiegsstrategie. Die Ausstiegsstrategie könnte sehr einfach sein. Zum Beispiel könnte es einfach ein 25 schleppenden Anschlag, wo Sie den Anschlag auf 75 des Schlusskurses, wenn eine Aktie eine neue Höhe. Der Anschlag wird immer nach oben und nie nach unten verstellt. Jedoch können Sie viele mögliche Ausgänge zusätzlich zu einem schleppenden Anschlag haben. Zum Beispiel ist eine große Volatilität (z. B. das 1,5-fache der durchschnittlichen täglichen Volatilität) gegen Sie an einem einzigen Tag ein guter Ausgang. Das Überschreiten eines signifikanten gleitenden Durchschnitts (z. B. der 50 Tage) könnte ein großer Ausgang sein. Technische Signale sind gute Ausgänge (z. B. brechen eine deutliche Trendlinie.) Exits sind einer der kritischeren Teile Ihres Systems. Es ist ein Faktor in Ihrem Handel, von denen Sie die totale Kontrolle haben. Und es ist Ihre Ausgänge, die Kontrolle, ob Sie Geld auf dem Markt oder haben kleine Verluste. Sie sollten viel Zeit und Gedanken über Ihre Exit-Strategien verbringen. Die siebte Komponente Ihres Systems ist Ihre Position Sizing Algorithmus. Position Sizing ist das Teil Ihres Systems, das steuert, wie viel Sie handeln. Es bestimmt, wie viele Aktien sollten Sie kaufen. Eine allgemeine Empfehlung wäre, kontinuierlich 1 Ihres Portfolios zu riskieren. Also, wenn Sie ein 25.000 Portfolio haben, möchten Sie nicht mehr als 250 zu riskieren. Nehmen wir an, Sie wollten eine Aktie bei 10 zu kaufen. Sie beschlossen, eine 25 hinteren Haltestelle zu halten, was bedeutet, wenn die Aktie sank 25 bis 7,50 Sie Ihre beenden würde Position. Da Ihr Stop ist Ihr Risiko pro Aktie, würden Sie teilen, dass 2.50 Risiko in 250, um die Anzahl der Aktien zu ermitteln. Seit 2.50 geht in 250 100-mal, würden Sie kaufen 100 Aktien der Aktie. Beachten Sie, dass Sie 1.000 Wert der Aktie (100 Aktien 10,00 je) oder vier Mal Ihr Risiko von 250 zu kaufen. Dies ist sinnvoll, da Ihre Haltestelle 25 des Kaufpreises ist. So wäre Ihr Risiko 25 Ihrer gesamten Investition. Wenn Sie mehr über Position Sizing wissen möchten, Id empfehlen, dass Sie lesen Lesen Sie Ihren Weg zur finanziellen Freiheit, die endgültige Leitlinie für Position Sizing und die Einführung in die Position Sizing E-Learning-Kurs. Schließlich benötigen Sie mehrere Handelssysteme für jede Art von Markt. Zumindest müssen Sie ein System für Trends Märkte und ein anderes System für flache Märkte benötigen. Denken Sie daran, dass ich sagte, dass das, was die meisten Menschen ein Handelssystem zu betrachten, ist einfach eine Handelsstrategie, die Teil eines Gesamtplanes sein sollte. Ohne den gesamten Businessplan würden viele Menschen immer noch Geld verlieren. Schauen wir uns den Gesamtkontext an, in dem eine Handelsstrategie für Ihren Geschäftsplan erstellt werden sollte. Ich habe ausführlich zu diesem Thema geschrieben, daher für die Zwecke dieses Artikels, ist die folgende nur einen kurzen Überblick. Hier ist eine Zusammenfassung dessen, was wir für einen guten Handelsplan für wesentlich halten: 1) Die Zusammenfassung. Dies ist in der Regel der letzte Abschnitt geschrieben. Es überprüft das gesamte Material des Plans und präsentiert es in zusammenfassender Form. Es sollte das Ziel des Plans im Detail beschreiben und dann kurz, ohne viel Detail, beschreiben, wie die Ziele erreicht werden. 2) Eine Geschäftsbeschreibung. Die Unternehmensbeschreibung sollte die Aufgabe des Unternehmens, einen Überblick über das Geschäft und seine Geschichte, die Produkte und Dienstleistungen, die Sie bereitstellen (die das Wachstum von Kapital und Risikokontrolle als Händler), Ihre Operationen, betriebliche Erwägungen wie Ausrüstung und benötigt werden Standort und Ihre Organisation und Verwaltung der Mitarbeiter (falls vorhanden). Alle diese Themen sind ziemlich selbsterklärend, aber Sie sollten sich die Zeit nehmen, um sie als Teil Ihres Plans zu schreiben. 3) Eine Branchenübersicht und Wettbewerb. In der Branchenübersicht müssen Sie die marktbeeinflussenden Faktoren betrachten. Zum Beispiel, Ed Yardeni auf seiner Website listet zehn wichtige Faktoren, die den Markt beeinflussen. Dazu gehören eine weltweit wettbewerbsfähige Wirtschaft, eine Revolution in der Innovation, ein drahtloser Zugang zum Internet, Low-Tech-Unternehmen, die Zugang zu High-Tech-Tools haben und ihr Geschäft dadurch verändern, die Notwendigkeit zur Auslagerung zur Steigerung der Produktivität und viele andere Themen. Siehe yardeni für weitere Informationen. Darüber hinaus müssen Sie auch wissen, wer / was Ihre Konkurrenz ist. Wer sind Sie handeln gegen Was sind ihre Überzeugungen Welche Vorteile haben sie, dass Sie nicht Welche Vorteile haben Sie, dass sie nicht 4) Self - Knowledge Section. Sie müssen Ihre Stärken und Schwächen kennen und sie in diesem Abschnitt auflisten. Sie müssen wissen, wie Sie Ihre Stärken zu nutzen und zu vermeiden (oder zu überwinden) Ihre Schwächen. 5) Ihr Trading Plan sich. Der taktische Handelsplan sollte ein Teil Ihres Trading-Plans sein, sollte aber auch (a) Ihre Trading-Überzeugungen beinhalten, die die Grundlage Ihres Plans bilden, (b) strategische Allianzen, die Sie haben können, und (c) was Sie planen In Bezug auf Bildung und Coaching. 6) Ihre Handelskanten. Ich glaube, Ihr Handelsplan sollte auch eine Auflistung aller Handelskanten, die Sie auf dem Markt haben. Wenn Sie Ihre Kanten Liste, können Sie überprüfen sie oft und sicher sein, dass Sie auf sie zu nutzen. Zum Beispiel könnten Ihre Kanten a) die Tatsache, dass Sie nicht zu handeln, b) Ihr Verständnis von R-Vielfachen und Position Sizing (die Menschen einen großen Vorteil gegenüber denen, die keine Ahnung haben über diese Konzepte haben), c) Ihre Fähigkeit, einen Level-II-Bildschirm zu lesen, um ausgezeichnete Börsengeschäfte zu erhalten, d) Ihre Informationsquellen, e) Ihre Fähigkeit, im Voraus so zu planen, dass Sie jeden Tag einen Spielplan haben, f) Ihre Fähigkeit, die zehn Aufgaben des Handels zu verfolgen , G) Ihr Wissen über sich selbst und Ihre Stärken und Schwächen. Dies ist nur ein Beispiel für die möglichen Kanten, die Sie über den durchschnittlichen Händler / Investor haben könnte. 7) Finanzinformationen. Dieser Abschnitt sollte aus drei Teilen bestehen. Der erste Teil ist Ihr Budget. Wie viel Geld hast du Was kostet der Handelsprozeß Der zweite Teil ist deine Geldflussrechnung. Ist Ihr Plan sinnvoll in Bezug auf Cashflow Und schließlich wird der dritte Teil werden Gewinn-und Verlustrechnung. Wenn Sie keinen Handelsrekord haben, müssen Sie Schätzungen basierend auf historischen Tests und auf dem Papierhandel basieren. 8) Schlimmsten Fall Notfallplanung. Dinge passieren immer, dass Sie nicht berücksichtigt haben oder geplant in Ihrem Trading-Plan. Wie werden Sie mit diesen Elementen umgehen Was werden Sie tun, wenn eines dieser Dinge aufkommen Wie werden Sie Entscheidungen treffen, wenn diese Elemente kommen Wenn Sie mehr Informationen wollen, habe ich Market Mastery Newsletter, die für die Unternehmensplanung gewidmet wurden. Ich entwickle ein System Ich besuche ein Interview, das ich mit LTC Ken Long, einem Systemexperten der U. S. Army, gemacht habe. Heres, was Ken sagte über die Entwicklung eines Systems: Define Who You Are. Bevor Sie irgendwelche Planung oder System-Design, müssen Sie ein gründliches Verständnis, wer Sie sind und was Ihre Ziele sind. Einzelne Anleger, private Hedgefondsmanager, öffentliche Fondsmanager und Treuhandmanager werden unterschiedliche Dynamiken, Zeitrahmen und Risikoprofile haben. Dies bezieht sich auf das Systemdesign, indem das Endprodukt den Umständen und der Dynamik der Gruppe oder des Individuums entsprechen muss. Wenn Sie in System-Design ohne Rücksicht auf diese Grundlagen springen, werden Sie säen die Samen der zukünftigen Probleme. Zielsetzung: Im Trading-System-Design, ist das Problem zu definieren, was Sie wollen das System zu erreichen. Mit so vielen Ideen, Ereignissen, Umständen und Anpassungen, die in der Systementwicklung auftreten, müssen Sie Ihre Ziele kristallklar in Ihrem Kopf haben. Wenn Sie nicht wissen, wohin Sie gehen, dann jede alte Straße tun. Ziele geben Ihnen die Basis für Entscheidungen und Prioritäten. Dies ist nicht zu sagen, dass Ziele sind statisch. In der Tat können sie ändern, wie Sie entdecken entweder unerwartete Einschränkungen oder Vorteile in Ihrem System, wie es reift. Aber bevor Sie beginnen, müssen Sie eine erste Reihe von Zielen und Zielen, um Sie zu führen. Kalibrierung: Nachdem das System eingesetzt und betriebsbereit ist, prüft ein Teil des Prozesses der Kalibrierung des Systems, ob die Ziele noch zu der Person oder Organisation passen, die Sie geworden sind. Das ist ein sehr aufregender Teil des Systemdesigns. Ich kann nicht sagen, wie oft Ive war ein Teil eines Design-Team, das mit einem begrenzten Satz von Zielen begann und entdeckte in der imagineering Phase, die durch die Anpassung unserer Sehenswürdigkeiten konnten wir weit mehr für viel weniger erreichen. Aber du musst irgendwo anfangen. Wenn Sie nicht mit den Zielen beginnen, drehen Sie Ihre Räder. Ich stellte diese Frage an Ken: Dieser Abschnitt ist von entscheidender Bedeutung. Wie werden Sie wissen, wenn Ihr System funktioniert oder nicht Was sind Ihre Performance-Benchmarks Was sind Ihre Kriterien für das Wissen, dass Ihr System nicht funktioniert Wie werden Sie Entscheidungen treffen, wenn diese Kriterien erfüllt sind Werden Sie alles ausschaben oder nur machen, Position Größenanpassung anpassen All Diese Fragen sind entscheidend für die Entwicklung und den Betrieb eines guten Handelssystems. Wie Entscheidungen innerhalb des Systems Heres machen, was Ken zu diesem kritischen Thema sagte: Wenn Sie nicht erarbeiten, wie Sie Entscheidungen vor der Zeit treffen, dann werden Sie sicherlich haben, um es zum Zeitpunkt der ersten schwierigen Entscheidung zu sortieren. Wenn Sie Entscheidungen auf der Stelle treffen, ohne Richtlinien, haben Sie zwei Probleme: 1) herauszufinden, was zu tun ist und 2) wie es zu tun. Und diese Probleme müssen unter großer Belastung und begrenzter Zeit konfrontiert werden. Es ist besser, den Entscheidungsprozess vor der Zeit ruhig zu ordnen, so dass der Entscheidungsmechanismus vor der Hand vereinbart wird. In der Armee, kein Plan in der Regel überlebt den ersten Kontakt mit dem Feind, und so ist unser Ziel in der Planung, eine Reihe von Alternativen zu entwickeln, die für eine Reihe von Szenarien gelten können. Durch Probe und Analyse wissen wir, welche Strategie für einen gegebenen Satz von Bedingungen am besten geeignet ist. Das Ziel der Strategieentwicklung ist es, dem Entscheidungsträger eine Auswahl an Optionen zur Verfügung zu stellen, die robust genug sind, um eine breite Palette von Eventualitäten abzudecken. In der allgemeinen Systementwicklung suchen wir dann nach robusten, einfachen Plänen, die ein breites Spektrum von Bedingungen abdecken können. Wenn Sie so vorplanen, versuchen Sie nicht, die Welt zu zwingen, sich an Ihren Plan anzupassen. Wenn Sie sich in eine Strategie verlieben und emotional investiert werden, damit es funktioniert, egal was der Markt oder die Welt sagt, verlieren Sie die Fähigkeit sich anzupassen und zu lernen. Ein echtes Weltbeispiel für ein Handelssystem könnte ein Händler sein, der entscheidet, seine tatsächliche Handelsleistung jeden Monat gegen die berechnete Systemerwartung zu überprüfen und die statistische Signifikanz der Veränderung zu bestimmen. Er könnte entscheiden, dass jedes Ergebnis, das größer als eine oder zwei Standardabweichungen ist, ein Signal zum Stoppen des Handels und zur Neukalibrierung des Systems oder zur Bestätigung der Gültigkeit des Handelsmodells und seiner zugrunde liegenden Annahmen ist. Wenn die tatsächliche Erwartung nahe an der vorhergesagten Erwartung ist, dann kennt der Händler hes auf Ziel. In modernen Fertigungssystemen wird dieses Konzept als statistische Prozesssteuerung bezeichnet. Es lässt die Systemsteuerung wissen, wann die Produktionsmaschinen aus der Toleranz heraus treiben und die Qualität der Ausgabe zu dem Punkt verschlechtern, an dem die Linie gestoppt wird und die Maschinen umgerückt werden. Ich fragte Ken, wie sein Ratschlag angesichts der Tatsache, dass viele Handelssysteme automatisiert sind, zutrifft. Heres, wie er reagiert: Es ist ein allgemeines Problem des Informationszeitalters, das uns eine breite Palette von automatisierten Entscheidungsunterstützungssystemen zur Verfügung stellt, die massive Datenmengen kompilieren, analysieren und verarbeiten können und uns Entscheidungspakete für Maßnahmen auf der Grundlage von Kriterien präsentieren Die wir angeben können. Ich benutze eine Menge von diesen. Allerdings ist der Schlüssel, damit sie arbeiten, um sicherzustellen, dass Sie das zugrunde liegende Geschäftsmodell und Systemlogik verstehen. Wenn Sie Sachen automatisch durch Computer tun, müssen Sie verstehen, was der Computer berechnet und filtert. Ich verwende nicht Elektrowerkzeuge, bis ich weiß, wie sie funktionieren und ich habe ihren Gebrauch in den Simulationen gemeistert. Wenn Sie alle Vorbereitungsarbeiten, die Sie in Ihrem System-Design-Workshop, 4 entworfen haben und Sie haben ausgewählt Indikatoren, die Ihnen die richtigen Signale für die Herstellung Ihrer Handelsentscheidungen, dann das Richtige zu tun ist, verlassen sich auf die Signale, um Ihre Entscheidungen. Eine regelmäßige Kalibrierung des Systems ist jedoch erforderlich, um zu bestätigen, dass Sie die richtigen Signale ausgewählt haben und dass Ihre Aktionen korrekt sind. Wenn Sie diese Arbeit aber nicht getan haben, kann es der Fall sein, dass Sie einfach die neuesten Hot-Indikator abgeholt und sind es unabhängig davon, wie geeignet es für Ihr Trading-System sein kann. Wenn es nicht funktioniert, wie beworben, werden Sie wahrscheinlich dump es für die nächste heiße Idee, die kommt. Dann bist du kein Systemhändler, du reagierst nur auf Werbung. 1. Wir haben zwei Newsletter-Hinterfragen, in denen wir Tom Basso interviewt haben für diejenigen unter Ihnen, die mehr wissen möchten. Rufen Sie 919-466-0043 für weitere Informationen. 2. William ONeil, wie man Geld auf Lager macht. New York. McGraw-Hill, 1987. 3. Wir haben ein Audio-Programm auf Business-Planung für Händler, die Sie durch die Entwicklung eines Business-Plan führt. 4. Der Workshop Ken bezieht sich auf die, Wie man ein Gewinnen Trading System, das zu Ihnen passt Workshop entwickelt, die wir ein-oder zweimal pro Jahr anbieten. Über den Autor: Trading-Trainer Dr. Van K Tharp, in dem beliebten Buch Market Wizards vorgestellten. Ist weithin anerkannt für seine meistverkauften Bücher Trade Your Way to Financial Freedom. Super Trader und seine klassischen Peak Performance Home Study Course für Händler und Investoren. Besuchen Sie ihn bei vantharp für ein kostenloses Handels-Simulationsspiel oder um sich für seinen kostenlosen wöchentlichen Newsletter anzumelden.